El abogado Gregorio Dalbón pidió investigar eventuales comisiones, fallas de control y la participación de contrapartes en transacciones realizadas durante 2025, que según la AGN generaron una pérdida de US$ 1.023 millones.
El abogado Gregorio Dalbón presentó en inglés una denuncia ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para que examine las operaciones con derivados financieros sobre el oro realizadas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) durante 2025. El planteo solicita determinar si hubo pagos, honorarios o comisiones vinculados con esos negocios y si pudieron llegar, directa o indirectamente, a funcionarios extranjeros.
La presentación se basa principalmente en un informe de la Auditoría General de la Nación (AGN), según el cual las transacciones produjeron un resultado negativo de 1.469.155 millones de pesos, equivalente a unos US$ 1.023 millones, con salida efectiva de divisas de las reservas internacionales. De ese total, 1.400.793 millones de pesos —US$ 960,2 millones— correspondieron a las opciones, mientras que 68.362 millones —US$ 62,8 millones— fueron registrados como primas.
Dalbón sostuvo que la pérdida de las opciones fue más de quince veces superior a las primas pagadas y planteó que ese resultado debería ser esclarecido. En ese sentido, pidió conocer las posiciones adoptadas, las contrapartes, los montos y los límites de riesgo. La denuncia también menciona versiones sobre una estrategia conocida como “collar”, aunque aclara que esa descripción no surge del informe de la AGN ni de una explicación oficial del BCRA y que solo podría confirmarse mediante los contratos.
Deutsche Bank AG aparece en la presentación como una posible contraparte, aunque el documento señala que esa participación fue difundida por distintos medios y nunca fue confirmada oficialmente por el Banco Central. También se mencionan versiones sobre comisiones superiores a US$ 60 millones, pero se aclara que ese monto no surge de documentación conocida y que no debe confundirse con los US$ 62,8 millones correspondientes a las primas. Dalbón pidió establecer quiénes participaron, cuánto se pagó y si intervinieron asesores o intermediarios.
El escrito incorpora además cuestionamientos sobre la documentación de las operaciones y la trazabilidad del oro físico. Según la presentación, unas 1.000 lingotes habrían sido trasladados al exterior en cuatro envíos entre junio y agosto de 2024. Mientras Santiago Bausili informó ante el Senado que el metal estaba depositado en el Banco de Pagos Internacionales (BIS), en Suiza, otras publicaciones lo ubicaron en las bóvedas del Banco de Inglaterra, en Londres, con titularidad registrada a través del BIS. La denuncia cita la nota 840/26-P de la AGN, que indicó que la auditoría sobre la trazabilidad continuaba “en proceso de análisis”.
Dalbón pidió revisar la eventual intervención del ministro de Economía, Luis Caputo; del presidente del BCRA, Santiago Bausili; del superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, Juan Ernesto Curutchet; y del vicesuperintendente Nicolás Marcelo Ferro. Aclaró que no atribuye por ahora la decisión concreta a ninguna persona. También recordó que la SEC sancionó a Deutsche Bank en enero de 2021 por deficiencias en libros contables y controles internos, aunque precisó que no afirma que aquella conducta se haya repetido en las operaciones con el BCRA. La denuncia solicita que el organismo estadounidense determine si tiene competencia y, si no la tiene, evalúe remitir el caso al Departamento de Justicia.