La compañía busca recaudar hasta u$s 64.400 millones mediante la venta de acciones y prevé debutar en el Nasdaq Global Select Market durante la semana del 16 de noviembre.
Anthropic avanza con su oferta pública inicial en un escenario de menor entusiasmo por las acciones vinculadas a la inteligencia artificial. La operación contempla la venta de 825 millones de acciones, con un precio máximo de u$s 78 por papel, y podría elevarse hasta u$s 64.400 millones.
La valuación alcanzaría u$s 1,4 billones sobre una base totalmente diluida y rondaría u$s 1 billón sin diluir. En paralelo, la empresa planea obtener otros u$s 26.000 millones mediante una colocación privada con inversores clave, entre ellos Google, de Alphabet, Nvidia y Advanced Micro Devices (AMD).
El estreno bursátil está previsto para la semana del 16 de noviembre en el Nasdaq Global Select Market, antes del Día de Acción de Gracias en Estados Unidos, que se celebrará el 26 de noviembre. La campaña formal de presentación a potenciales inversores comenzó esta semana, luego de que venciera el plazo de 15 días desde la presentación pública del mes pasado.
Las expectativas sobre el valor de Anthropic se redujeron durante el proceso. Algunos inversores habían mencionado una valuación de hasta u$s 2 billones, mientras que u$s 1,5 billones ya era considerado el techo del rango, según había informado Reuters. Entre los factores que pesaron aparecen los compromisos de infraestructura de la compañía y la volatilidad de los papeles relacionados con la IA.
El mercado también enfrenta dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial, el costo creciente de la deuda, los acuerdos de financiamiento circular y una posible sobrecapacidad en infraestructura. El Nasdaq registró el jueves su mayor caída diaria en 19 meses, mientras que las acciones del sector perdieron valor ante el temor a un mayor escrutinio sobre la construcción de centros de datos tras el avance demócrata en las elecciones de medio término.
El prospecto de Anthropic advierte que sus competidores podrían avanzar más rápido y que la evolución de la IA podría superar la capacidad de la empresa para aplicar medidas de seguridad. La compañía también reconoció que sus modelos pueden comportarse de formas no intencionadas, desalineadas o autónomas y realizar acciones perjudiciales no ordenadas por usuarios o terceros. Según Reuters, Nvidia se incorporó al acuerdo mientras el FBI investiga la relación extramatrimonial de su director ejecutivo, Jensen Huang, con una mujer china presuntamente espía de Pekín; el caso derivó además en una investigación interna.