La matriz de Google ofreció bonos en siete tramos, con vencimientos de entre dos y 19 años, en su segunda operación de este tipo en 2026.
Alphabet regresó al mercado europeo de deuda con una colocación destinada a obtener fondos para sus inversiones en inteligencia artificial. La operación se realiza en un contexto de cautela entre los inversores por el volumen de recursos que requiere la ampliación de la infraestructura tecnológica.
La emisión está dividida en siete tramos, con vencimientos que van de los dos a los 19 años. Los precios orientativos ubican al bono a dos años en 60 puntos básicos sobre los swaps de referencia, mientras que el tramo a 19 años busca captar inversores con un diferencial de entre 205 y 210 puntos básicos.
Barclays, BNP Paribas y Deutsche Bank lideran la colocación, cuyo precio final se fijará a lo largo de este lunes. La transacción también funcionará como una referencia para medir el interés del mercado europeo por la deuda de las grandes compañías tecnológicas.
Se trata de la segunda incursión de Alphabet en el mercado europeo durante 2026. En mayo, la empresa había captado 9.000 millones de euros mediante una emisión estructurada en seis tramos.
La nueva operación coincide con un deterioro de la confianza del mercado hacia la compañía. Tras la publicación de sus resultados del tercer trimestre, Alphabet llegó a perder u$s500.000 millones de capitalización bursátil porque sus ingresos quedaron por debajo de las expectativas de los analistas. Además, los seguros contra un posible impago de su deuda subieron el viernes 6,4 puntos básicos, hasta casi 91 puntos básicos, su nivel más alto hasta la fecha, según datos de Bloomberg.
Alphabet mantiene para 2026 una previsión de inversión de capital de hasta 205.000 millones de dólares. Microsoft, Amazon, Meta y Oracle también enfrentan compromisos financieros elevados para ampliar sus centros de datos y su capacidad de computación.