La operación alcanzará a la LELINK D30N6, que vence el 30 de noviembre. La licitación será el martes 17 y ofrecerá un nuevo título con vencimiento el 29 de enero de 2027.
El Ministerio de Economía convocó a los tenedores de la letra dólar linked D30N6 a participar de una operación de conversión destinada a trasladar parte de los vencimientos previstos para noviembre. A cambio de ese instrumento, los inversores podrán recibir una nueva LELINK con vencimiento el 29 de enero de 2027.
La licitación se llevará a cabo el martes 17 de noviembre y permitirá extender 60 días los compromisos que sean aceptados en el canje. El alivio sobre los pagos previstos para el 30 de noviembre dependerá del nivel de adhesión. La operación no contempla financiamiento fresco y el Gobierno no fijó un monto objetivo: la emisión tendrá como límite el máximo autorizado por la normativa vigente.
La nueva letra será cero cupón, estará emitida en dólares y se pagará en pesos al tipo de cambio de referencia del Banco Central establecido por la Comunicación A 3500, correspondiente al tercer día hábil anterior al pago. No devengará intereses periódicos y cancelará el capital completo al vencimiento, por lo que mantendrá la cobertura frente a variaciones del dólar oficial.
Las ofertas se presentarán en un único pliego competitivo. Cada participante deberá informar el valor nominal de la nueva LELINK que pretende recibir y el precio en dólares por cada u$s1.000 de valor nominal. El precio de mercado de la D30N6 se comunicará antes de la apertura y, junto con el precio de corte, definirá qué cantidad de la letra original deberá entregarse.
La recepción de posturas estará habilitada el martes entre las 11.30 y las 15. Los adjudicatarios podrán transferir la D30N6 hasta las 17 del jueves 19, mientras que la liquidación se realizará el viernes 20. La oferta mínima será de u$s10.000 de valor nominal.
La convocatoria se conoció después de la licitación ordinaria del miércoles 11, cuando el Tesoro recibió ofertas por $11,60 billones y adjudicó $8,87 billones. Economía informó un rollover superior al 103%, aunque estimaciones privadas calcularon una renovación efectiva cercana al 84% al incorporar los pagos de dos Boncer excluidos del cálculo oficial. Esa diferencia implicó una liberación neta aproximada de $1,7 billones. En octubre, el Tesoro había rescatado el 72,85% del valor nominal en circulación de la D30O6 y adjudicado, entre otros instrumentos, u$s2.681 millones de valor nominal de la D30N6, que ahora vuelve a estar incluida en una operación de refinanciación.